2014年中级会计职称备战已经开始，为了方便备战2014中级会计职称考试的学员，财考网精心为大家整理了中级会计职称考试各科目知识点，希望对广大考生有帮助。
固定资产更新决策
1.决策要点
1）项目计算期不取决于新设备的使用年限，而是由旧设备可继续使用的年限决定，即：更新项目的计算期为旧设备的可继续使用年限；
2）需要考虑在建设起点旧设备可能发生的变价净收入，并以此作为估计继续使用旧设备至期满时的净残值的依据（即旧设备的折旧依据为其变价净收入）；
3）将“使用新设备”和“继续使用旧设备”视为两个项目计算期相同但原始投资不同的互斥方案，并估算“增量净现金流量（△NCFt）”；
△NCFt＝新设备NCFt－旧设备NCFt
4）所得税后净现金流量比所得税前净现金流量更有意义。
2.增量净现金流量（△NCFt）的估算——假设建设期＝0；各期均不存在利息。
1）建设起点增量净现金流量（－增量原始投资额）：
△NCF0＝－（新设备投资－旧设备变价净收入）
2）运营期内增量净现金流量（假设不存在财务费用）：
i.△NCF1＝△EBIT1×（1－所得税率）＋△折旧＋旧资产变现损失抵税额
其中：旧资产变现损失抵税额＝（折余价值－变价净收入）×所得税率
3.决策方法及规则：利用ΔIRR法，当ΔIRR>k时，表明新设备的NPV>继续使用旧设备的NPV，应当进行更新；反之，不应进行更新。（一）购买或经营租赁固定资产的决策
1.按照“购买方案NCFt－经营租赁方案NCFt”的顺序，计算两个方案的△NCFt，然后按△IRR法进行决策；
1）建设起点△NCF0：（假设建设期＝0）由于经营租入设备无原始投资，则：
△NCF0＝－设备购置价款
2）运营期（不含回收额）△NCF1～（n－1）：由于购买方案可以避免税后租金支出和获得折旧抵税利益（相当于差量现金流入量），则：
△NCF1～（n－1）＝租金×（1－所得税率）＋折旧×税率
3）终结点△NCFn：购买方案可获得固定资产净残值
△NCFn＝租金×（1－所得税率）＋折旧×税率＋设备净残值
2.直接比较两个方案的折现总费用的大小，然后选择折现总费用低的方案
1）基本思路：只考虑购买/租赁方案有差别的付现费用
2）购买方案折现总费用＝设备购置成本－折旧抵税额的现值合计－资产余值现值
3）经营租赁方案折现总费用＝税后租金现值合计
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