2017基金从业《基金基础知识》知识点：相关系数

知识点：相关系数

1.从资产回报相关性的角度分析两种不同证券表现的联动性

2.用ρij表示证券i和证券j的收益回报率之间的相关系数，相关系数ρij总处于+1和-1之间，亦即|ρij|≤1.

（1）ρij＝1，完全正相关，表示两种资产完全同步变化

（2）ρij＝ 0，零相关，表示两种资产的变化之间没有关系

（3）ρij＝-1，完全负相关，表示两种资产完全反向变化

（4）0< | ρij |<1，这时我们称这两者不完全相关。

（5）当0< ρij <1时，ri与rj正相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的增加（降低）；

（6）而当-1< ρij <0时，ri与rj负相关，其中一个数值的增加（降低）往往意味着另一个数值的降低（增加）。