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私募股权投资基金基础知识
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基金从业资格全国统一考试大纲
私募股权投资基金（含创业投资基金）基础知识（2017年度）
一、总体目标
为确保股权投资（含创业投资）基金从业人员掌握与了解行业相关的基本知识与专业技能，具备从业必须的执业能力，特设《股权投资基金基础知识》科目。
二、能力等级
能力等级是对考生专业知识掌握程度的最低要求，分为三个级别：
（一）掌握：考生须在考试和实际工作中理解并熟练运用的内容。
（二）理解：考生须对该考点的概念、理念、原则、意义、应用范围等有清晰的认识。
（三）了解：作为泛读内容，考生对其有一个基础的认识。
三、考试内容与能力要求
考生应当根据本科目考试内容与能力等级的要求，掌握下列从业必须的基础知识与专业技能，并具备在执业过程中综合运用相关知识的执业技能。
| 章名 | 节名 | 编号 | 学习目标（掌握/理解/了解） |
1.股权投资基金概述 |
1.股权投资基金的概念和特点 | 1.1.a | 理解股权投资基金的概念 |
| 1.1.b | 理解股权投资基金的特点 | ||
2.股权投资基金的发展历史 |
1.2.a | 了解股权投资基金的起源 | |
| 1.2.b | 了解国外创业股权投资基金概念的发展 | ||
| 1.2.c | 了解国外股权投资基金概念的发展 | ||
| 1.2.d | 了解我国股权投资基金发展及监管的主要阶段 | ||
| 1.2.e | 了解我国股权投资基金发展的现状 | ||
3.股权投资基金的基本运作模式 |
1.3.a | 掌握股权投资基金的基本运作流程 | |
1.3.b |
理解股权投资基金运作中的关键要素：基金规模 及出资方式、管理方式、投资范围、投资策略、投资限制、收益分配方式 |
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4.股权投资基金在经济发展中的作用 |
1.4.a | 了解创业投资基金对解决中小微企业融资问题的 贡献 |
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| 1.4.b | 了解股权创业投资基金对科技创新的贡献 | ||
| 1.4.c | 了解并购基金对产业转型和升级的贡献 | ||
| 1.4.d | 了解我国股权投资基金行业的发展趋势 | ||
2.股权投资基金参与主体 |
1.股权投资基金 当事人 |
2.1.a | 掌握股权投资基金当事人的权利、义务和职责 |
2.股权投资基金市场服务机构 |
2.2.a | 了解股权投资基金市场服务机构及提供的服务内 容 |
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| 2.2.b | 理解股权投资基金财产保管和基金托管的区别 | ||
3.股权投资基金监管机构和自律组织 |
2.3.a | 理解股权投资基金监管的目标和原则 | |
| 2.3.b | 理解股权投资基金政府监管与行业自律的关系 | ||
| 2.3.c | 理解我国股权投资基金的政府监管和行业自律机 构 |
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3.股权投资基金分类 |
1.创业投资基金与并购基金 |
3.1.a | 理解创业投资的概念 |
| 3.1.b | 理解创业投资基金的概念和运作特点 | ||
| 3.1.c | 理解并购基金的概念和运作特点 | ||
| 3.1.d | 掌握杠杆收购基金的投资方式 | ||
| 3.1.e | 了解杠杆收购基金的投资分析 | ||
| 2.公司型基金、合伙型基金与信托 （契约）型基金 |
3.2.a | 理解公司型基金的概念和特点 | |
| 3.2.b | 理解合伙型基金的概念和特点 | ||
| 3.2.c | 理解信托（契约）型基金的概念和特点 | ||
| 3.人民币基金与外币基金 | 3.3.a | 了解人民币股权基金和外币股权基金的概念 | |
| 4.股权投资母基金 | 3.4.a | 理解股权投资母基金的业务 | |
| 3.4.b | 理解股权投资母基金的作用 | ||
| 3.4.c | 了解股权投资母基金的风险、收益与成本 | ||
| 3.4.d | 理解政府引导基金的概念和运作 | ||
4.股权投资基金的募集与设立 |
1.募集与设立概述 | 4.1.a | 理解股权投资基金募集与设立的概念 |
| 4.1.b | 了解基金募集与设立的区别与联系 | ||
| 2.募集对象 | 4.2.a | 了解国内外投资者主要类型 | |
| 4.2.b | 了解建立合格投资者制度的必要性 | ||
3.募集方式及流程 |
4.3.a | 掌握募集方式的主要分类 | |
| 4.3.b | 掌握募集一般流程与募集所需主要资料 | ||
| 4.3.c | 理解募集机构的责任与义务 | ||
4.组织形式选择 |
4.4.a | 掌握基金组织形式选择的影响因素 | |
| 4.4.b | 掌握股权投资基金的基本税负 | ||
| 5.股权投资基金的设立 | 4.5.a | 理解基金合同的基本要求和主要内容 | |
| 4.5.b | 理解不同组织形式基金设立的条件及流程 | ||
5.股权投资基金的投资 |
1.股权投资的一般流程 | 5.1.a | 了解股权投资基金一般投资流程 |
2.投资调查与分析 |
5.2.a | 理解尽职调查的概念、目的和作用 | |
| 5.2.b | 掌握业务尽职调查的重点内容 | ||
| 5.2.c | 掌握财务尽职调查的重点内容 | ||
| 5.2.d | 掌握法律尽职调查的重点内容 | ||
| 5.2.e | 了解尽职调查的方法 | ||
| 5.2.f | 了解尽职调查报告的基本内容 | ||
3.投资项目估值 |
5.3.a | 了解企业价值与股权价值的联系和区别 | |
| 5.3.b | 掌握相对估值法的原理与方法 | ||
| 5.3.c | 掌握折现现金流法的原理与方法 | ||
| 5.3.d | 掌握创业投资估值法的原理与方法 | ||
| 5.3.e | 理解成本法和清算价值法的原理与方法 | ||
4.投资协议主要条款 |
5.4.a | 掌握估值条款和估值调整条款 | |
| 5.4.b | 掌握优先认购权条款 | ||
| 5.4.c | 掌握第一拒绝权条款和随售权条款 | ||
| 5.4.d | 掌握反摊薄条款 | ||
| 5.4.e | 掌握保护性条款和董事会席位条款 | ||
| 5.4.f | 掌握回售权条款和拖售权条款 | ||
| 5.4.g | 掌握竞业禁止条款 | ||
| 5.4.i | 掌握保密条款 | ||
| 5.4.j | 掌握排他性条款 | ||
| 6.股权投资基金的投资后管理 | 1.投资后管理概述 | 6.1.a | 理解投资后管理的概念、内容和作用 |
| 6.1.b | 理解投资后管理中获取信息的主要方式 | ||
| 2.投资后项目跟踪与监控 | 6.2.a | 理解项目跟踪与监控的常用指标 | |
| 6.2.b | 掌握项目跟踪与监控的主要方式 | ||
| 3.增值服务 | 6.3.a | 理解增值服务的价值 | |
| 6.3.b | 理解增值服务的主要内容 | ||
7.股权投资基金的项目退出 |
1.投资退出概述 | 7.1.a | 了解项目退出的概念、意义和主要方式 |
2.上市转让退出 |
7.2.a | 了解股票首次公开发行并上市的概念 | |
| 7.2.b | 理解境内上市和境外上市的主要市场 | ||
| 7.2.c | 理解境内直接上市的流程 | ||
| 7.2.d | 理解境内间接上市的主要方式 | ||
| 7.2.e | 理解境外上市的主要方式 | ||
7.2.f |
掌握我国二级股票市场的主要交易机制（竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制） | ||
3.挂牌转让退出 |
7.3.a | 了解我国主要场外交易市场 | |
| 7.3.b | 理解全国股转系统挂牌条件 | ||
| 7.3.c | 理解全国股转系统挂牌流程 | ||
| 7.3.d | 掌握全国股转系统挂牌后的退出方式 | ||
| 4.协议转让退出 | 7.4.a | 理解协议转让退出的主要方式和流程 | |
| 5.清算退出 | 7.5.a | 理解清算退出的方式和流程 | |
8.股权投资基金的内部管理 |
1.投资者关系管理 | 8.1.a | 了解股权投资基金投资者关系管理的意义 |
| 8.1.b | 了解股权投资基金各阶段与投资人互动的重点 | ||
2.基金权益登记 |
8.2.a | 理解公司型股权基金增资、减资、股权转让、收益分配、清算 | |
| 8.2.b | 理解合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/减少出资、份额转让、收益分配、清算 | ||
| 8.2.c | 理解信托（契约）型股权基金的认缴出资、退出、份额转让、收益分配、清算 | ||
| 3.基金的估值与核算 | 8.3.a | 理解基金估值的概念、原则和主要方法 | |
| 8.3.b | 了解基金费用基金会计核算和基金财务报 | ||
| 4.收益分配与基金清算 | 8.4.a | 掌握基金收益分配的基本概念及方式 | |
| 8.4.b | 了解基金清算的基本含义、清算原因与清算程序 | ||
| 5.基金信息披露 | 8.5.a | 了解信息披露的作用及原则 | |
| 8.5.b | 理解基金信息披露的内容和安排 | ||
| 6.基金托管 | 8.6.a | 了解基金托管的作用及原则 | |
| 8.6.b | 理解基金托管的服务内容 | ||
7.基金服务业务 |
8.7.a | 了解基金服务业务的发展背景 | |
| 8.7.b | 理解基金服务业务的服务内容 | ||
| 8.7.c | 了解基金服务业务中基金管理人应承担的责任 | ||
| 8.7.d | 了解基金外包服务中可能存在的利益冲突 | ||
8.基金业绩评价 |
8.8.a | 了解基金业绩评价的意义 | |
| 8.8.b | 了解基金业绩评价需考虑的因素 | ||
| 8.8.c | 掌握内部收益率的计算方法 | ||
| 8.8.d | 掌握已分配收益倍数的计算方法 | ||
| 8.8.e | 掌握总收益倍数的计算方法 | ||
| 9.基金管理人内部控制 | 8.9.a | 理解管理人内部控制的作用和原则 | |
| 8.9.b | 理解管理人内部控制的要素构成 | ||
| 8.9.c | 理解管理人内部控制的主要控制活动要求 | ||
9.股权投资基金的政府管理 |
1.政府监管概述 | 9.1.a | 了解政府管理的历史演变过程 |
| 9.1.b | 理解政府管理的主体及各主体的管理内容 | ||
2.政府管理的主要内容 |
9.2.a | 了解政府监管的法律依据 | |
| 9.2.b | 掌握对股权投资基金管理人的基本要求 | ||
| 9.2.c | 理解合格投资者必备要素 | ||
| 9.2.d | 掌握合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求 | ||
| 9.2.e | 掌握单只基金的投资者人数限制 | ||
| 9.2.f | 理解基金募集的一般规则 | ||
| 9.2.g | 掌握投资运作中的禁止行为 | ||
| 9.2.h | 掌握基金信息披露的要求 | ||
| 9.2.i | 了解对股权投资服务机构的基本要求 | ||
9.2.j |
了解境外投资者在境内参与设立股权投资基金的相关制度 |
||
| 9.2.k | 了解境外股权投资基金境内投资的监管规则 | ||
| 9.2.l | 了解境内股权投资基金境外投资的监管规则 | ||
| 9.2.m | 掌握股权投资基金合规运营和非法集资的界限 | ||
| 9.2.n | 了解股权投资基金业务可能涉及的刑事犯罪种类 | ||
| 3.政府管理的形式与手段 | 9.3.a | 理解监管机构的调查手段 | |
| 9.3.b | 理解违反法律法规时的处理方式 | ||
4.对创业投资基金的政策支持 |
9.4.a | 掌握对早期企业股权投资的税收优惠政策 | |
| 9.4.b | 了解财政性引导基金的主要政策和作用 | ||
| 9.4.c | 了解国有股转持豁免政策的基本内容 | ||
| 9.4.d | 了解促进创业投资发展的相关政策措施 | ||
10.行业自律管理 |
1.行业自律概述 | 10.1.a | 了解中国证券投资基金业协会的性质及工作职责 |
| 10.1.b | 掌握行业自律的主要内容 | ||
2.登记与备案 |
10.2.a | 了解基金管理人登记和基金备案的背景和意义 | |
| 10.2.b | 掌握基金管理人登记和基金备案的原则和基本要求 | ||
| 10.2.c | 掌握基金管理人登记与基金备案的方式 | ||
| 10.2.d | 掌握基金管理人登记的内容 | ||
| 10.2.e | 掌握基金备案的内容 | ||
| 10.2.f | 了解出具法律意见书的基本要求 | ||
| 10.2.g | 理解出具法律意见书应重点核查的内容 | ||
| 10.2.h | 掌握登记与备案的自律管理措施 | ||
3.其他自律管理 |
10.3.a | 掌握合法募集主体 | |
| 10.3.b | 掌握股权投资基金募集的主要程序 | ||
| 10.3.c | 掌握投资者适当性管理的要求 | ||
| 10.3.d | 掌握基金募集的禁止性行为和禁止性推介渠道 | ||
| 10.3.e | 了解信息披露管理的主要内容 | ||
| 10.3.f | 掌握信息披露的禁止性行为 | ||
| 10.3.g | 理解信息披露的自律管理措施 | ||
| 10.3.h | 了解股权投资基金管理人内部控制管理的相关要 求 |
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| 10.3.i | 理解基金合同中必备条款和主要内容 | ||
| 10.3.j | 理解股权投资基金服务业务管理的相关要求 |
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