2017年下半年银行职业资格考试时间为10月28、29日。为帮助大家备考，网校整理了《个人理财》相关知识点，以供参考。祝学习愉快！
知识点：货币时间价值在理财规划中的应用
（一）子女教育规划
实例6－42 孩子10年后读大学，届时大学学费为每年2万元，连续四年，教育金投资产品的年报酬率为6％，如果采用定期定额投资的方式，需要每年投资多少钱能达到孩子届时上学的目标？或者采用现在一次性投资的方式，需要投资多少钱？（不考虑学费成长率）
【答案解析】利用目标基准点法，将孩子上学第一年设为基准点。
（1）首先应计算出孩子大学四年总学费在第一年的现值（已知年金求现值）。由于学费交到最后一年即已缴费完成，所以FV＝0，学费每年2万元，即PMT＝2，N为4年， 求PV.值得注意的是此部分年金为期初年金。
2ND PMT，再按SET键（2ND ENTER），显示BGN，这表示已修改为期初年金。
6 I/Y ，4N，－20000 PMT，0 FV；CPT PV＝73460
这意味着在孩子读大学第一年应有73460元即可保证4年的学费。
（2）再计算每年应投资多少钱可达到FV＝73460定额定投为期末年金。
将计算器调回期末模式END
6 I/Y，10 N，0 PV，73460 FV
CPT PMT＝－5573.26
这表示如果以定额投资的方式，只要保证明年投资5573元钱即可保证孩子未来读大学的学费支出。
（3）若打算采取一次性投资，那么已知终值求现值
6 I/Y，10 N，0 PMT，73460 FV
CPT PV＝－41019.68
（二）房产规划
实例6－43 三年后买房，预计届时房价为100万元，首付30万元，贷款利率为7％，等额本息还款，贷款20年，那么每年需要还款多少钱？如果投资报酬率为5％，按年定期定额投资，那么为了攒够首付款，需要每年投资多少钱？
【答案解析】还款的年金现金流为期末普通年金，首先计算20年每年需还款额，已知现值求年金。首付30万元那么贷款额为70万元。
7I/Y，20 N，70 PV，0 FV，CPT PMT＝－6.6075
若等额本息还款20年，则每年需要还款6.6075万元。
投资回报率为5％的情况下，计算3年每年投多少钱就可以获得首付30万元，已知终值求年金。
5 I/Y，3 N，0 PV，30 FV，CPT PMT＝－9.5163
每年只需投资9.5163万元，三年后就可获得30万元的回报投资。
实例6－44 济南市民李女士一家最近购买了一套总价100万元的新房，首付40万元，商业贷款60万元，期限20年，年利率6％。
问：（1）如果采用等额本息方式还款，每月还款额为多少？
（2）等额本息还款方式的利息总额是多少？
（3）如果采用等额本金方式还款，第二个月还款额为多少？
（4）若李女士选用了等额本息还款法。5年后李女士有一笔20万元的偶然收入。她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望还款期限不变，接下来的第一个月还款额为多少？
（5）接上问，提前偿还部分贷款使李女士的总利息支出减少多少？
【答案解析】（单位：万元）
（1）如果采用等额本息方式还款，每月还款额：
6÷12 ＝I/Y，20×12＝N，0 FV，60PV，
CPT PMT －0.4299
（2）等额本息还款方式的利息总额：
0.4299×20×12－60＝43.1661
（3）如果采用等额本金方式还款，第二个月还款额：
每月还本金：6000000÷240＝2500
第二个月剩余本金应缴纳利息：（600000－ 2500）×0.5％＝2987.5
第二个月还款额：2500＋2987.5 ＝5487.5
（4）若李女士选用了等额本息还款法，5年后李女士有一笔20万元的偶然收入。她计划用这笔钱来提前归还部分商业贷款，提前还贷后，希望还款期限不变，接下来的第一个月还款额：
AMORT 显示 P1 ＝1 60 ENTER，显示 P1＝60，按↓
显示 P2 ＝1 60 ENTER ，显示 P2＝60，按↓
显示BAL＝50. 9370 还款5年后余额
CE/C显示50.9370－20＝ 显示30.9370 按PV显示 PV＝30.9370
得出5年后提前还款20万元后贷款本金
提前还贷后，希望还款期限不变，接下来的第一个月还款额
15×12＝180 N，6÷12 ＝I/Y，0 FV， CPT PMT －0.2611
（5）接上问，提前偿还部分贷款使李女士的总利息支出减少：
（0.4299－0.2611）×12×15－20＝30.3840－20＝10.384
（三）退休规划
实例6－45 杨女士25岁，30年后退休，退休后每年开销现值5万元，生活20年。通胀率3％，投资回报率工作期8％，退休后5％，现有资产5万元，问杨女士每年应储蓄多少可以达到退休目标？
【答案解析】
3 I/Y， 30 N，0 PMT， －5 PV， END，
CPT FV＝12.1363 现在5万元现值30年后届时值为12.14万元
5－3＝2 I/Y，20 N，－12.1363 PMT， 0 FV，BGN，
CPT PV＝202.4148
退休后支出为期初年金，用BGN，折现率为5％－3％＝2％，算出退休金总额202.41万元
8 I/Y，30 N，－5 PV，202.4148 FV，
CPT PMT＝－1.3427，算出所需年储蓄为13427元。
（四）投资规划
实例6－46 毕先生计划开店，投入成本170万元，每年能回收12万元，10年后最后顶让价220万元，折现率为8％。
问（1）此店是否可投资？
（2）开此店内部报酬率是多少？
【答案解析】
按CF键出现CFo＝0，输入CFo＝－170 ENTER
表示期初投入成本170万元
C01 12 ENTER F01＝9 ENTER 表示连续9期现金收入12万元
C02＝120000+2200000＝232000 ENTER↓
按NPV ，显示I＝输入8 ENTER↓
NPV＝按CPT得出124235.44
净现值＞0，可投资此店
内部报酬率的计算，延续上题，输入CF值后
按IRR显示 IRR＝0
按CPT算出 IRR＝8.9952
开此店内部报酬率约为9％
（五）保险规划
实例6－47 某款定期领回储蓄险：趸缴100万元，每5年拿回10万元，20年后领回100万元。计算该定期领回储蓄险的投资报酬率是多少？
【答案解析】
按CF出现CFo＝0 输入CFo＝－1000000按ENTER 按↓
显示C01 0，按↓显示F01 0 按4 ENTER显示F01＝4，按↓
显示C02 0，按100000 ENTER显示C02＝100000，按↓
显示F02 0，按1 ENTER 显示F02＝1，按↓
显示C03 0，按↓显示F03 0 按4 ENTER显示F03＝4，按↓
显示C04 0，按100000 ENTER 显示C04＝100000，按↓
显示F04 0，按1 ENTER 显示F04＝1，按↓
显示C05 0，按↓显示F05 0按4 ENTER 显示F05＝4，按↓
显示C06 0，按100000 ENTER 显示 C06＝100000，按↓
显示F06 0，按1 ENTER 显示F06＝1，按↓
显示C07 0，按↓显示F07 0 按4 ENTER 显示F07＝4，按↓
显示C08 0，按1000000 ENTER 显示C08＝1000000，按↓
显示F08 0，按1 ENTER 显示F08＝1
按IRR显示 IRR＝0
按CPT算出IRR＝1.5085
该储蓄保单的报酬率为1.51％
京公网安备：11010802023422号
