1.资产配置的概念
依据所要达到的理财目标，按资产的风险最低与报酬最佳的原则，将资金有效地分配在不同类型的资产上，构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。
2.资产配置的基本步骤
第一步，了解客户属性。
年龄、家庭结构、职业职位、收入状况、理财目标、风险偏好、投资经验、资产结构等。
第二步，生活设计与生活资产拨备。
生活储备金：一是家庭基本生活支出储备金，通常占6-12个月的家庭生活费；二是家庭意外支出储备金，通常是家庭净资产的5％-10％；三是家庭短期债务储备金；四是家庭短期必需支出。
保障家庭基本开支的费用采用银行活期、七天通知存款或半年内定期存款，或货币基金。
第三步，第二道防火墙，风险规划与保障资产拨备：保险——社保，人身保险、财险等。
第四步，建立长期投资储备：（多年积蓄的闲置资金和未来可预期的年度、月度结余）理财产品。
第五步，建立多元化的产品组合。
3.常见的资产配置组合模型
极高风险/收益资产：权证、期权、期货、对冲基金、垃圾债券等。
高风险/收益资产：股票、股票型基金、外汇投资组合等。
中风险/收益资产：金银、部分理财产品、集合信托、债券基金等。
低风险/收益资产：债券、债券基金、理财产品、投资分红险等。
无风险/低收益资产：存款、国债、货币基金等。
①金字塔形：稳健，低风险低收益资产占50％，中等占30％。
②哑铃形：低风险低收益、高风险高收益资产比例相当，占主导地位。中风险中收益占比最低。可充分享受黄金投资周期的收益。
③纺锤形：中风险，中收益占主体地位。安全性高，适合成熟市场。
④梭镖形：几乎全是高风险高收益投资。风险大，收益大。
【例题·多选题】下列关于金字塔形资产结构的说法，正确的有（ ）。
A.低风险低收益的储蓄债券资产与高风险高收益的股票基金资产比例相当
B.存款、债券、货币基金等低风险低收益资产占50％左右
C.基金、理财产品、房产等中风险中收益资产占30％左右
D.高风险的股票、外汇、权证等资产比例最低
E.中风险、中收益资产占主体地位
【正确答案】BCD
【答案解析】金字塔形具备这样的特征：稳健，低风险低收益资产占50％，中等占30％。
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