2017银行从业考试《个人理财》知识点：资产组合的管理

整个决策过程分为五步：资产分析、资产组合分析（通过计算期望收益率和标准差的数值来完成）、资产组合选择（按照投资者偏好）、资产组合评价、调整资产组合。

【例1.单选题】下列原则中，属于投资者决策基本原则的是（ ）。

A.收益率最大化

B.风险最小化

C.期望收益最大化

D.给定期望收益条件下，投资风险最小化

【正确答案】D

【答案解析】投资者决策的基本原则是给定期望收益条件下，投资风险最小化。

【例2.多选题】下列有关证券组合风险的表述，正确的有（ ）。

A.证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，还与各证券之间报酬率的协方差有关

B.当投资极度分散时，证券组合风险可降低为零

C.持有多种彼此不完全相关的证券可以降低风险

D.一般情况下，随着更多证券加入到投资组合中，整体风险降低的速度会越来越慢

E.系统性风险可以通过投资组合不同程度的得到分散

【正确答案】ACD

【答案解析】选项B说法有误，风险不可能降为零；选项E说法有误，应该是非系统风险可以通过投资组合不同程度的得到分散。