银行从业资格考试《风险管理》知识点：汇率风险

知识点：汇率风险

汇率风险包括外汇（包括黄金）及外汇衍生金融工具头寸的风险。汇率风险资本要求需覆盖机构全口径的外汇敞口，但可以剔除结构性汇率风险暴露。剔除结构性汇率风险暴露后，商业银行需计量各币种净敞口，并使用“短边法”计算净风险暴露总额。

（1）结构性汇率风险暴露

结构性汇率风险暴露是指结构性资产或负债形成的非交易性的汇率风险暴露。结构性资产或负债指经营上难以避免的策略性外币资产或负债，可包括：

①经扣除折旧后的固定资产和物业。

②与记账本位币所属货币不同的资本（营运资金）和法定储备。

③对海外附属公司和关联公司的投资。

④为维持资本充足率稳定而持有的头寸。

（2）各币种净敞口

各币种净敞口按期权合约除外的多（空）头净额、期权合约Delta净额分别统计。各币种净敞口中应已剔除了上述结构性汇率风险暴露。

（3）汇率风险的资本要求

汇率风险的净风险暴露头寸总额等于以下两项之和：

①外币资产组合（不包括黄金）的净多头头寸之和（净头寸为多头的所有币种的净头寸之和）与净空头头寸之和（净头寸为空头的所有币种的净头寸之和的绝对值）中的较大者。

②黄金的净头寸。