银行从业资格考试《风险管理》知识点：利率风险

知识点：利率风险

利率风险资本计量需计算交易账户相关产品的利率风险一般风险和利率风险特定风险。利率风险特定风险是指由于发行人个体特定因素导致交易账户利率相关产品和权益相关产品的不利价格变动风险。

涉及利率风险的交易账户产品包括债券（固定利率和浮动利率债券、央行票据、可转让存单、不可转换优先股及按照债券交易规则进行交易的可转换债券）、利率及债券衍生工具头寸。同时，商业银行采取包销方式承销债券产生的头寸、交易账户中的信用衍生产品头寸，也应计提利率风险资本。

（1）利率风险一般风险

一般市场风险的资本要求包含以下三部分：每时段内加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的垂直资本要求；不同时段间加权多头和空头头寸可相互对冲的部分所对应的横向资本要求；整个交易账户的加权净多头或净空头头寸所对应的资本要求。

（2）利率风险特定风险

利率风险特定风险计提依据发行主体性质、评级、剩余期限等信息，确定资本计提风险权重。各类证券应区分多头和空头，表示为市值或公允价值。衍生工具应转换为基础工具，按基础工具的特定市场风险的方法计算资本要求。

利率和货币掉期、远期利率协议、远期外汇合约、利率期货及利率指数期货不涉及基础工具发行人，不必计算特定市场风险的资本要求。