银行职业资格考试《风险管理》知识点：客户信用评级

从银行业的发展历程来看，商业银行客户信用评级大致经历了专家判断法、信用评分模型、违约概率模型三个主要发展阶段。

（1）专家判断法

专家判断法即专家系统（Expert System），是商业银行在长期经营信贷业务、承担信用风险过程中逐步发展并完善起来的传统信用分析方法。

①与借款人有关的因素：

声誉（Reputation）

杠杆（Leverage）

收益波动性（Volatilityof Earnings）

②与市场有关的因素：

经济周期（Economic Cycle）

宏观经济政策（Macro－Economy Policy）

利率水平（Level of Interest Rates）

常用的专家系统：

目前所使用的专家系统，虽然有各种各样的架构设计，但其选择的关键要素都基本相似。其中，对企业信用分析的5Cs系统使用最为广泛：

品德（Character），是对借款人声誉的衡量。

资本（Capital），是指借款人的财务杠杆状况及资本金情况。

还款能力（Capacity）。

抵押（Collateral）。

经营环境（Condition）。主要包括商业周期所处阶段、借款人所在行业状况、利率水平等因素。

专家系统的突出特点在于将信贷专家的经验和判断作为信用分析和决策的主要基础，这种主观性很强的方法／体系带来的一个突出问题是对信用风险的评估缺乏一致性。

（2）信用评分模型。

信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值（得分）来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

目前，应用最广泛的信用评分模型有线性概率模型（Linear Probability Model）、Logit模型、Probit模型和线性辨别模型（Linear Discriminant Model）。

（3）违约概率模型

违约概率模型分析属于现代信用风险计量方法。与传统的专家判断法和信用评分模型相比，违约概率模型能够直接估计客户的违约概率。